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2018考研MF公司理财:现金和有价证券管理

2017-11-02 13:59 | 考研集训营

11月是考研学子撸起袖子奋力拼搏的冲刺阶段,对于2018考研金融硕士考生而言,如何在该阶段巩固知识点呢?接下来,为帮助大家提升水平,整理了431公司理财复习资料,供考生参考。

2018考研MF公司理财:现金和有价证券管理

一、持有现金和有价证券的动机

公司持有现金和有价证券的基本动机主要有以下几个方面:交易动机、预防动机、满足将来的需要、补偿性余额需要及投机的动机。

(一)交易动机

持有现金的基本动机是要使公司能够处理其日常业务——购买和销售。

(二)预防动机

预防的动机是指持有现金,以应付意外事件对现金的需求。

(三)将来需求

公司的现金和有价证券在短期内可能升高到相当高的水平,因为要积累资金来满足特定的将来需求。

(四)补偿性余额需要

银行对公司提供的服务有的采用收服务费的方式,有的不收费,但要求在银行的账户上维持一个最低的现

金余额,称为补偿性余额,银行对这一补偿性余额不支付利息。

(五)投机的动机

投机的动机是指公司持有现金,以便当证券价格剧烈波动时,从事投机活动,从中获得收益。

二、现金管理的目标及内容

现金管理的目标,是在保证公司生产经营所需现金的同时,节约使用资金,并从暂时闲置的现金中获得最多的利息收入。

现金管理的内容包括:①编制现金流量规划,以便合理地估计未来的现金需求;②对日常的现金收支进行控制,力求加速收款,延缓付款;③确定理想的现金余额,当公司实际的现金余额和理想的现金余额不一致时,采用短期融资策略或采用归还借款和投资于有价证券等策略。

三、现金计划

现金计划是安排一定时期现金的收入、支出并进行平衡的计划。它能预计未来一定时期公司现金的收支状况,是公司财务管理的一个重要工具。

现金计划的内容包括预测销售、估算现金收入、估算现金支出、比较现金收入与支出、填补现金流量缺口5个部分。

确定最佳的现金余额,是现金管理中的一个重要内容。

四、现金管理策略

为实现现金管理目标,公司可以采取以下几项策略:

1.力求现金流入与现金流出同步化

2.加速货款回收

3.尽量推迟付款时间

4.充分利用现金浮游量

5.充分利用闲置资金进行短期债券投资

公司理财是金融硕士考试中的一门重要课程,大家一定要认真去备考,以上小编整理的资料建议考生去看,祝2018考研金榜题名。

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                    原文网址:http://www.kyjxy.com/zhuanshuo/jinrong/53395.html
(责任编辑:米朵 )

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